El Picoesquina

Hoy, por fin he terminado algunas herramientas que me permiten hacer de manera rápida un análisis de la situación global por super sectores del mercado europeo. Creo que me será útil para encontrar donde está entrando dinero y qué sector está fuerte y tirando (en este debemos entrar) y cual otro está débil y renqueante ( en el que no debemos entrar y si estamos salir ya).

Para ello he estado preparando en los últimos días unas hojas con los gráficos sectoriales del Dow Jones Euro stoxx. La verdad es que no es fácil encontrar los datos y menos ponerlos juntos para comparar, se ve que debe ser algo útil, pues incluso en algunos mercados ni se ofrecen datos.

Para España ya tenía hechas unas hojas automáticas que comparan los sectores importantes del MC con el IBEX, pero no me gusta nada la clasificación y agrupación que hacen, porque no dice nada, las grandes empresas marcan de forma decisiva el índice sectorial así que con ver la evolución de la acción de esas empresas basta, pero en europa la cosa es diferente y gracias a estas semanas de trabajillo a ratos libres he podido configurar una metodología que básicamente consiste en:

1. informe automático que saca las gráficas sectoriales del euro stoxx a 3 y 6 meses comparadas con el IBEX ( gráficas en %)
2. Valoro de forma manual cada sector con 4 parámetros (ultimo mes, % respecto a IBEX, volatilidad y valor absoluto de variación en %)
3. Valoro en una tabla estos criterios para 3 y 6 meses con una formula que estoy probando y pongo los resultados.

Creo que con hacerlo una vez al mes suficiente para ver que se mueve en el mercado.

El resultado de la valoración personal para octubre 2009 es el siguiente:

Los sectores que han tirado con más fuerza son bancos y seguros que desde junio llevan tendencia secundaria alcista imparable, a causa de las enormes cantidades de dinero que han puesto los gobiernos en sus manos. Respecto a bancos el mayor de europa es actualmente el SANTANDER, con un peso del 20% del incide, seguido por el BNP PARIBAS y el 3ª el BBVA. Es un sector con clara vocación en España. No así los seguros de los que solo tenemos como representante a MAPFRE que apenas alcanza el 2% del peso de su correspondiente indice sectorial.

Un sector que se está comportando muy bien es el de Servicios. SIEMENS, el máx represenatnte con el 20% del indice ha subido mucho colocándose al nivel de 2006, previo a la burbuja… en España están Abertis, Zardoya y Cintra las 3 con buenas recuperaciones que les han llevado a niveles de ruptura. Me gusta ABERTIS, que vendí hace días, y CINTRA que se ha recuperado de forma espectacular, ZARDOYA es una buena empresa a largo, con dividendos mas que buenos, pero no la veo a buen precio y tiene una tendencia a la baja en los últimos meses( Solo si rompe al alza los 16 € sería atractiva.

Las químicas hay que estar atentos pues han subido mucho (BAYER y BASF y AIR LIQUIDE son el 50%). En el MC hay alguna como ERCROS que subieron al cielo y han vuelto a caer al infierno en pocos días, son altamente peligrosas, pero para meter algo de dinero no es mala opción. Ahora mismo está a 1,6 € y hace un mes llegó a 2,1 con aumento de volumen. Puede ser hora de entrar o poner una orden a 1,5 por si cuela. En algún momento deben ser arrastradas por el sector y subir.. AVENTIS, ERCROS, NATRACEUTICAL.

Aunque no lo he marcado, otro factor interesante es que las empresas grandes están subiendo mucho más que las pequeñas..

Resumo la descripción de tendencias que hace Llinares en su libro. Aunque no las había clasificado, en mi operativa he manejado de forma indirecta esta clasificación para seleccionar las entradas y salidas.

Básicamente consiste que la aplicación de la teoría de DOW, la más vieja y conocida base de análisis técnico. Para operar con una tendencia determinada se debe tener muy presente la tendencia inferior, ya que es la inferior la que determina los cambios y la superior ya que es la que determina la zona de mayores probabilidades.

La utilidad principal es identificar claramente nuestro horizonte de especulación, poniendo límites temporales acordes con la estrategia seguida. Cuando programé el sistema FERBLAI no sabía de la existencia de esta clasificación, pero introduje en el sistema un límite temporal de valoración decreciente que encaja muy bien para identificar los límites de la quita y cuarta tendencia. Es precisamente ahí donde mejor funcionaba el sistema.

Otro día seguiremos con esto…

Hace tiempo que leí sobre una estrategia curiosa, que en resumen propone comprar valores que tengan un precio muy pequeño, y esperar unos años…. Hemos de entrar en varias empresas de este tipo, por lo menos en 10, y no solo nacionales para evitar el riesgo país… Con esto si todo va bien, alguno de estos chicharros se supone que subirá, creccerá y se convertirá en gran empresa, pero otros muchos se quedarán en el intento.
Lo bueno es que como se compra tan barato, en las que quiebren se perderá todo, pero en las que suban lo harán muchas veces el precio inicial por lo que se espera ganar bastante.
Hoy he buscado los valores españoles del mercado continuo que cotizan a menos de un euro, estos son:

El más barato por acción es Colonial, una inmobiliaria (hay varias en la lista jeje). Con 170 € podemos comprar 1000 acciones, parece una inversión pequeña, vamos un fin de semana de fiesta se gasta uno más… pero ¿ y si la cosa va bien?, y si en 3 años se vuelven a vender pisos y consigue creditos y no quiebra… pues imaginemos que llega a valer en 3 años 2€ (el max en 2007 fue de 6€), pues los 170 € se convierten en 2000… un porcentaje de subida del 1176%, no está mal.
Si invertimos 4000 € en total en paquetes de 400 €, y quiebran 8 de las empresas, pero en dos de ellas conseguimos el 1000%, tendremos 800*1000/100=8000 €… habremos logrado un 100% de beneficios, en 3 años.. 30% anual… a ver quien lo iguala…
¿y si no quiebra ninguna?, pues lo más normal es que algunas sigan valiendo poco, y unas pocas suban mucho, con lo que ganaríamos un inmenso capital… sobretodo tengamos en cuenta que esta estrategia es a largo plazo a modo de plan de pensiones.

En fin,,, todo esto son ideas.. este verano lo intenté con URBIS y puse una orden a 1,2 que no entró y cuando vine en sep ví que había subido 5,5 € un 350% en unos días, otra vez será.

Esto del google lab es bastante interesante, pongo algunas gráficas de ejemplo que lo dicen todo:

googletrends vs ibex

He montado una gráfica para comprar la evolución del ibex con el número de búsquedas de la palabra bolsa y stock market… como se ve en cuanto hay problemas las búsquedas se disparan..

Otra que me ha gustado es la comparación entre las empresas de telefonía móvil que operan en España…veo que es mas o menos proporcional a la cuota de mercado que tienen.. o no.. Yoigo se gastó una pasta en publicidad y llegó a alcanzar en sus primeros tiempos a las ya establecidas, pero parece que no ha llegado a calar después. Orange es la más activa en la web con diferencia y sí consiguió mantenerse, pero antes ya existia como amena, y yoigo ha sido totalmente nueva

comparacion de telefonicas moviles

Por cierto que estos días he vendio a buen precio las abertis y otras de gas natural.. no me fío de la situación. De momento hoy las podría recomprar mucho más baratas después de la bajada de ayer, pero esperaremos un poco más.