El Picoesquina

20081204_miniibex

Casi me tiro de los pelos ayer 4 de diciembre. Llegué por la mañanita al curro y estuve pensando sidejar al sistema solo por primera vez o no. Total que no me atreví y lo dejé funcionando pero con la cuenta de simulación, en tiempo real. La primera operación fue mala, perdió 80€, pero a eso de las 10 cerro y poco mas tarde entraba en una compra.. me dije bueno está alto, pero que hago, entro… tampoco entré y resulto una operación con ganancias de 250 €, luego otra con 100€ mas y finalmente por la tarde otra de otros 150… al final del día el beneficio habría sido de 370€, que me habrían venido de perlas para iniciar la andadura del automatismo.

En fin, seguro que el día que al fin me atreva perderé dinero, pero me ha dado mucho ánimo lo de ayer. Creo que el sistema tiene posibilidades, he incluso que he acertado mucho en la programación de la función SALIR(), ya que es buena idea eso de crear una valoración acumulativa que evalúe la situación de la entrada y marque una especie de sentimiento bursatil de la inversión.

Queda una labor importante para unir todos los conceptos de forma global. En especial el intervalo temporal es un factor importante y cada vez me confirmo más en que intervalos excesivamente cortos dan lugar a muchas operaciones fallidas, y un intervalo medio obtiene una ventaja adicional al beneficiarse de la volatilidad del mercado aprovechando una de las características intrínsecas de las series temporales aleatorias. Así los 5 min funcionan bien, mucho mejor que graficos de ticks o minutales, pero contando las comisiones de operación salen mucho más rentables los sistemas que usan 10, 15 20 o incluso 30 minutos como intervalo de cálculo. Se reduce drásticamente el drawdown y aumenta la fiabilidad de las operaciones. Cuando pasamos a 60 min la cosa cambia a peor, al menos con el tipo de sistema tendencial que estoy manejando ahora, pero a mejor en otro tipo de sistema, no intradiario.

Ayer realicé dos operaciones muy cortas con pérdidas globales de 15 €. No es mucho, per la verdad es que me puse en la hora más sosa a eso de las 12 y tuve que ponerme a currar enseguida así con no cuentan mucho.

El caso es que luego estuve retocando mi sistema y no tiene mal aspecto. el único problema son las comisiones a aplicar. resulta que he puesto un valor de comisiones de 6 € por entrada, esto lo hago para asegurarme de que el sistema simulado se pone en el peor de los casos en tiempo real, esto es 1 € de comisión de la agencia (0,9€) en realidad, mas 5 € por desplazamiento de la compra a mercado. es decir que si compro en el mercado real el precio será el tick siguiente (5 puntos) mas respecto a la serie histórica de datos. Esto es muy desfavorable ya que no todos los caso se ejecutarán al tick siguiente y lo más seguro es que la mitad se hagan al mismo precio que en la simulación, pero es para ponerme en lo peor.

Claro, como se hacen muchas operaciones, a la larga el coste de en comisiones+desplazamiento es muy , pero que muy imortante, tanto que condiciona el tener o no ganancias. Cuando consiga que el sistema obtenga ganancias pese a poner el peor caso de entrada me decidiré realmente a entrar con él.

Al parecer está formando un triángolo bajista que habrá que vigilar.

Por lo demás TELE5 parece recuperada y en buena forma ya que ha vuelto a los 7 €, así como ABERTIS e ITINERE que están en los niveles de mi compra, excepto POPULAR que se visto muy afectada por Metrovacesa.

Hoy he perdido una buena opción de entrar en el IBEX, por falta de tiempo, el sistema me ha dado una entrada que ha resultado ser excelente con una ganancia de 200 puntos, pero bueno, que se le va a hacer, otro día. Me falta introduccir algún filtrado a las órdenes del sistema, ya que falla en las entradas algunas veces y yo reconozco cuando es erronea, pero no he programado las reglas ya que sería un conjunto largo, pero hay que hacerlo.

Ficha Sistema

Este es el sistema más simple que puede existir, se basa en el cruce de dos medias móviles una corta y otra más larga.

Un cruce de media corta sobre la larga al alza indica comprar y un cruce a la baja vender. Es un sistema de tendencia que funciona muy bien a largo plazo, pero puede sufrir grandes pérdidas iniciales, ya que no existe stop y muchas de las operaciones son perdedoras, prácticamente un 70 %, pero se compensa con las grandes ganancias de las operaciones favorables.

Por defecto el sistema se basa en las medias AVsimple, pero en la siguiente simulación probaremos con otro tipo de media más adaptada a la gráfica como las Avadaptative o Avquick.

Los 6€ por contrato tienen en cuanta la opción pésima, de compra o venta, ya que supone un tick de perdida por operación respecto a la simulación histórica, pero la realidad del mercado será más ajustada a esta comisión. Al hacer la simulación se compra o vende sobre un valor fijo y en tiempo real el mercado tiene un precio diferente de oferta y demanda, que normalmente se distancian 5 puntos del MiniIbex o un tick, pero puede ser mayor. Por esto he escogido una comisión de 5 puntos por deslizamiento en tiempo real y 1 punto mas por comisión del broker.

Los resultados son los siguientes:

Vemos que los mejores resultados se obtienen para una media corta de 5 intervalos y una larga de 110 a130. Por cierto que para optimizar uso intervalos de 5 en 5.

Usando estos parámetros en 2007 se obtienen tambien ganancias, pero del oprden de la mitad.

Pese a la aparente bonanza del sistema hay que anotar varios aspectos importantes, el primera es que el gasto en comisiones y deslizamientos es equivalente a la ganancia anual, por lo que se hacen muchas operaciones. Tambien la serie de perdidas mayor ha sido de -3000 euros, además el sistema optimizado ha estado en pérdidas todo el año excepto en los últimos dos meses. Se trata pues de un sistema a largo plazo en el que es probable que iniciemos perdiendo mucho dinero y que nos cansemos antes de que empiece a dar sus frutos. A mi entender una de las variables más importantes que busco es la constancia y estabilidad de resultados al menos mensual. Un sistema bueno es aquel que se mantiene constante en todos los años y meses simulados.

Antes de iniciar el estudio de sistemas que es uno de los objetivo del blog, estoy recopilando información general que sirva de base para el mismo. En este caso se trata de la evolución mensual del IBEX35 desde 1990 hasta nuestros días nov-2008, sobre el gráfico he puesto reglas verticales para medir a grosso modo las principales variaciones del indice en estos años.

Me ha llamado mucho la atención lo siguiente:

• Bajada del 92–>40%
• Subida del 93–>125%
• Bajada del 94–>25%
• Subida 95-98–>200%
• Bajada 00-03–>50%
• Subida 03-07–>200%
• Bajada 2008–> 50%

Es decir las grandes subidas han sido del orden del 200% respecto al valor inicial, y las bajadas lo han sido del 50%. Siguiendo estas cifras podríamos decir que estamos tocando suelo, pero también el rebote de estos días creo se debe al choque con la línea de larga tendencia que une los sucesivos suelos desde el año 93-03-08.

Por una lado es posible que se esté formando cierto suelo, pero también es cierto que los movimientos han sido más violentos y rápidos, y viendo la gráfica completa da la impresión de ser una onda con cada vez mayor amplitud.

Ver la gráfica completa me servirá para identificar las fases del IBEX y seleccionar fechas concretas con las que diseñar estrategias futuras. Una cosa que me parece importante es que los movimientos no pueden considerarse desde el total, la relatividad de los mismos se presenta como un factor destacado, será necesario pues incorporar parámetros o indicadores que se basen en una cierta serie de datos anteriores para que sean más efectivos.

De las 3 fases, y excepto años realmente caóticos como el 99-00 las fechas son:

En descenso o FASE

1. BAJISTA : años 92, 94, 00, 01, 02 y 08.
2. ALCISTA: años 93, 95, 96, 97
3. LATERAL:años 91, 99 y 07
4. Los caóticos que nos pueden valer para exponer a los sistemas a casos extremos son: 98, 99, 00 y 07.

La discretización de las fechas me vendrá bien para comprobar que los sistemas funcionan en todas las situaciones o al menos para ver si nos pueden llevar a una ruina que es lo último que deseamos.