El Picoesquina

Me he animado estos últimos días a comprar ETFs. Mas que nada porque quería invertir algo en negocios relacionados con la agricultura y ganadería y no se donde hacerlo, así que los EFTs has sido la respuesta más simple.

Creo que hay dos mercados con posibilidades, por un lado las tecnológicas de comunicación, no las de Internet, sino las de telefonía y móviles.. no hay mas que darse una vuelta y ver que pese a la crisis las tiendas de móviles están a tope, enfrente de mi casa hay una de orange y siempre hay cola, increíble. Así que el otro día compre acciones de NOKIA y otras de un fondo cotizado ETF de telecos el STK (50 a 23,2) (PARIS). El otro negocio que está muy bajo en precio es la agricultura y ganadería, vamos las materias primas de siempre, aunque me aparto de los metales y crudo, ya que ya compré acciones de petroleras y prefiero diversificar. así que me he animado a entrar en otro ETF el DXSM (50 a 26,3), que cotiza XETRA . Hay muchos, los que más volumen tienen que están en la bolsa de londres y en NY, pero como las divisas están muy raras prefiero que esté en euritos y así lo tengo claro. Dejo pendiente hacer otra compra cuando tenga algo de liquidez en otro de LYXOR el LYXOR ETF COMMODITIE.

• STK ó TRACKS MSCI TECHNO | MSCI EUROPE INFORMATION TECHNOLOGY, INDEX–> TRATA DE REPLICAR LA EVOLUCIÓN DEL MERCADO EUROPEO DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN A TRAVÉS DEL ÍNDICE MSCI EUROPE INFORMATION TECHNOLOGY
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• DXS ó MDB X-TRACKERS DBLCI-OY BALAN | DEUTSCHE BANK LIQUID COMMODITY INDEX OPTIMUM YIELD – EXCESS RETURN–>EL DEUTSCHE BANK LIQUID COMMODITY INDEX-OPTIMUM YIELD BALANCED TOTAL RETURN REPLICA EL COMPORTAMIENTO DE 14 MATERIAS PRIMAS: WTI CRUDO, BRENT CRUDE OIL, GASOIL PARA CALEFACCIÓN, RBOB GASOLINA, GAS NATURAL, ALUMINIO, COBRE, ZINC, ORO, PLATA, TRIGO, GRANO, SOJA Y AZÚCAR.
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Precios de la agricultura y materias primas, comparado:

Según parece ante el panorama de crisis los sectores que mejor se comportará serán los de consumo no cíclico. el viernes pasado estuve pensando en qué invertir de nuevo, y se me ocurrió que las empresas de investigación en biotecnología serían una buena opción, pero me sorprendí al ver que precisamente estas empresas son las que más han bajado en este año… lo vi en una web interesante que compara la evolución de los fondos de inversión como forma de ver el comportamiento general del mercado.

También me sorprendió que precisamente el nasdaq de junio los mejores comportamientos los están dando las biotecnológicas.. será buena hora para entrar en el sector?

Otro sector en mi mente son las materias primas, pero tengo que invertigar su evolución de precios, y es dificil, aunque a través de ETFs se puede del último año, no hay referencias históricas que serían deseables. Puede que el aluminio y otros metales empleados en la industria comiencen a recuperar su precio, o su la crisis va a mas se desplomarán sin fin…

Por cierto adjunto listado de sectores y su explicación:

Materiales Básicos: incluye las empresas de recursos básicos como papeleras, mineras y metalúrgicas, así como las empresas químicas.

Consumo cíclico: incluye las empresas que comercializan bienes de consumo no necesario, y cuyo consumo está directamente relacionado con los periodos de bonanza económica. Dentro de este sector se incluyen las industrias del ocio y del lujo.

Consumo no cíclico: incluye las empresas que comercializan bienes de consumo necesario, cuyo consumo no depende de la situación de la economía. Un ejemplo de consumo no cíclico serian el pan o las verduras, mientras que un ejemplo de consumo cíclico serian el caviar o las angulas. Dentro de este sector están las empresas alimentarias, supermercados y tabaqueras.

Energía: Incluye las industrias del carbón, el petróleo y el gas.

Financieras: Incluye todas aquellas empresas que comercializan productos de inversión y/o ofrecen asesoramiento sobre inversiones.

Sanitario: incluye tanto a proveedores de productos sanitarios como investigación sanitaria.

Industria: incluye a las industrias de la construcción, aeroespacial, maquinaria y de servicios industriales como transporte industrial o control de polución.

Tecnología: incluye aquellas empresas cuya industria destina un alto porcentaje de inversión en investigación y desarrollo (I+D) y que renuevan constantemente sus productos. Básicamente engloba a las empresas relacionadas con la industria del hardware y del software.

Telecomunicaciones: incluye a las empresas que proveen de servicios de telefonía tanto fija como inalámbrica.

Utilities: incluye a las empresas que distribuyen electricidad, gas o agua.

Desde hace tiempo tengo pendiente comprar acciones a largo plazo, no pensando en rendimientos diarios o semanales como hago normalmente sino como alternativa a mi fracasado fondo de pensiones en R4… pensando solo en el largo plazo.

En octubre/2008 cuando la cosa estaba muy mal, decidí hacer las primeras compras, en aquel entonces aposté por POP.MC y ABE.MC, me parecía que estaban a buen precio y que seguro que a largo plazo mejoraban, además son empresas españolas. Después vino el crash de enero y llegué a perder el 40% en Popular, pero ahora se ha recuperado casi a niveles de compra.

En fin que toca meter algo más de dinerito en el fondo LARGO PLAZO y las propuestas son un poco arriesgadas, pero es que el fondo es joven y por tanto arriesgado, dentro de unos años ya me tocará ser más prudente.

Busco empresas grandes en sectores estratégicos por un lado y por otro creo que puede merecer la pena invertir una parte en empresas grandes que aparentemente están cerca de la quiebra. Si quiebran me quedo sin pelas, pero si una de ellas se recupera ganaría como para compensar el resto y más ya que están a precios de risa…

PROPUESTA

– un 50% en petroleras de fuera, ya que de REPSOL ya tengo desde hace mucho así que: ConocoPhillips (COP), CHESAPEAKE ENERGY CP a 19$ (NYSE: CHK), TOTAL, ANADARKO PETROLEUM y VALERO

ConocoPhillipsCHESAPEAKE
TOTAL             ANADARKO

VALERO

– el resto en 3 empresas al borde de la quiebra, Bank of America, Citigroup y General Motors.
Bank of AmericaCitigroup
General Motors

He encontrado una web americana en la que dan datos globales sobre ciclos financieros y muchas gráficas interesantes como esta que muestro en la que compara la crisis actual con otras del siglo pasado.

Crisis financieras históricas

Otra muestra la evolución histórica del S&P descontada la inflación:

Muchas cosas han pasado desde la última entrada en el blog, la verdad es que ni siquiera se por donde empezar, pero tartaré de ser breve y detallar más las cosas importantes en próximas entradas.

El 28 de enero, después de pensarlo mucho inicié mi andadura con los sitemas automáticos. Ese día fue desastroso, perdí más dinero que en todo el año anterior de entradas discrecionales. Lo peor además fue que seguí la táctica mixta esa de dejar el programa funcionando en la oficina, cortar a medio día dejando un stop y volver a casa para enchufar rápido el programa de nuevo.

desconozco si se trató de una conjura, de la alineación de los planetas que no era la correcta, pero el caso es que por cortar a medio día perdí el doble de lo que hubiese perdido dejando el sistema solo. Ese jueves me acosté destrozado, viendo como el fantástico sistema que daba beneficios de 1500 € en 30 días me hacía perder 500 en uno, justo además el día que empiezo.

Aún así pensé que todo sería mala suerte del primer día y decidí dejar el sistema solo el viernes en casa. Ay mísero de mi,!!!!, el día siguiente fue aún peor, el sistema compró en máximos y vendió en mínimos en una ruleta sin fin de equívocos. Estadisticamente hablendo fue el peor comportamiento del sistema en los dos años de datos que había probado.

No paré de darle vueltas… influirá tan decisivamente mi entrada en el mercado, un mísero contrato de mini Ibex comprado a mercado puede influir tanto en el precio como para girar el sentido y hacer que falle el sistema de forma tan escandalosa.???, pues al parecer si. Las compras y ventas a mercado se ajustan bastante a las comisiones que les pongo de 6 euros, ya que en la mitad de los casos la compra se hace a un precio superior al que dan las estadísticas en tiempos pasados.

En fin, volviendo al asunto, el viernes terminó muy mal, dos días seguidos con muchas operaciones y ninguna acertada… aún así me arriesgue y deje una venta para el lunes. Menos mal que recupere en ese salto la mitad, pero me desilusioné tanto que paré mis pruebas en el mundo real hasta no tenerlo más claro.

Varios días después, decidí probar con el sistema intradiario y no dejar pasar la noche en vilo, pese a que la estadística dice que los beneficios son el doble si se deja continuo.

Estuve así durante unos 4 días, ganando un poquito o perdiendo un poco según el día. El viernes me cansé a eso de las 2:30 antes de irme a casa y mi sorpresa fue mayuscula cuando a la vuelta vi que había dejado de ganar un buen pellizco. En fin, así que continué una semana más y después de muchas operaciones de pérdida conseguí un de ganancia que compensó lo anterior y lo deje quieto.

Desde entonces en un ataque de ansiedad, decidí dejar los sistemas y me dió por meterme de lleno y sin mirar a comprar CFDs, en plena bajada… a quién se le ocurre. Los CFDs son para inversiones a corto plazo, a largo no rentan, ya que cada día liquidas pérdidas y eso es muy duro, si las has comprado en bolsa pues ya recuperarás o no cuando las vendas pero con CFDs ves cada día lo pésimo de tu cuenta y ahora un mes después he perdido un pastón…y sigo aguantando justo lo que me dije de no hacer.

Si hubiese continuado con el sistema inicial en 10 minutal y continuo habría ganado dinero en febrero, no tanto como en enero, pero al menos algo.

Pero sin duda lo mejor de este mes ha sido que me he enterado de eso del Money Management, y es una pasada. Los beneficios se multiplican y los riesgos se reducen ahora despues de la tormenta toca reflexionar, y trazar una estrategia para recuperar lo perdido. Al menos como soy precavido las pérdidas son grandes pero proporcionales a lo que juego que es poco. Así que continuo con el aprendizaje.

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